事業承継M&Aアドバイザリーサービス

事業承継を成功に導くために以下のステップでプロジェクトを遂行します。

STEP 1: オーナーの事業承継ニーズの確認・成功の要件定義

　事業・会社の発展、従業員・取引先の幸せ、正当な事業評価、売却後の事業への関与など、オーナーにとって何がどのような優先順位で重要かを詳細にヒアリングし、成功の要件を定義します。M&Aプロセスの中で優先順位が変わる場合には柔軟に対応します。

STEP 2: 売却戦略の策定

　定義された成功の定義に基づき、適切な譲渡先候補を絞り込みます。既存の取引関係・競合関係を考慮して慎重に決定します。売却プロセスについても、個別にアプローチするか、いわゆる競争入札形式とするかなど、枠組みを決定します。

STEP 3: 事業計画の策定と実行支援

　事業について詳細なヒアリングを行い、今後の成長戦略とその実行プランを策定します。成長戦略に応じたKPIを設定し、事業計画数値を策定します。過去と整合性があり、実行プランに担保された事業計画を策定することが肝要です。過去数値の分析や事業戦略について議論し、達成可能で実行プランに裏付けられた事業計画を策定します。また、策定した計画を実行に移し、計画の進捗を示すことで事業計画達成に対する信頼度が高まります。弊社では、実際の戦略実行についても支援します。

STEP 4: インフォメーション・メモランダムの作成

　事業概要、市場環境、競合、成長戦略、事業計画数値などを記載したインフォメーション・メモランダム（IM）を作成します。IMは会社の魅力を潜在的譲渡先に伝えるために極めて重要なドキュメントになりますので、会社の魅力を伝えるために一切妥協することなく作成します。

STEP 5: 買い手候補へのアプローチ

　策定した売却戦略に基づき潜在的買い手候補にアプローチし、興味を示す先に対して秘密保持契約書を締結したうえで、IMにより情報を開示します。

STEP 6: 意向表明書の受領

　興味を示した譲渡先候補からIMに基づく株式評価額やその他の条件を提示した意向表明書を受領します。各譲渡先候補からの提案を比較できるようにするため、株式評価額に加えて従業員の雇用条件、その他オーナーが重要と考える項目については必ず記載すべき項目として定義をしておきます。

STEP 7: デュー・デリジェンスの実施

　意向表明書に基づき選定した譲渡先候補数社についてデュー・デリジェンス（DD）の機会を提供します。DDにおいては、詳細な財務データ等、譲渡先候補が価値を算出するために必要な情報を提供します。また、経営陣による事業計画の説明であるマネジメント・プレゼンテーションを行います。

STEP 8: 最終譲渡先候補の絞り込み

　DD実施後に、法的拘束力のある最終提案書を複数社から受領し、事業承継のパートナーとして最も相応しい先を選定します。価格、従業員の処遇、事業戦略など諸条件から複合的に検討し、決定します。

STEP 9: 株式譲渡契約書締結

　最終的な譲渡先候補と譲渡価格、その他の諸条件を定めた株式譲渡契約書を締結いたします。金額だけでなく、表明保証、その他オーナーにとって必要な条項について、交渉戦略を提供します。

STEP 10: 株式譲渡

　株式譲渡を行い、代金が払い込まれることで株式譲渡が完了します。新たな株主のもと、事業を成長させていくことになります。